Fondos propios de una empresa: qué son, cómo calcularlos y mejorarlos

Saber qué son los fondos propios de una empresa y cómo gestionarlos es algo básico para cualquier empresario que quiera estabilidad financiera en su negocio. Este concepto contable refleja la salud real de una compañía y tiene un impacto directo en su capacidad de crecimiento, su acceso a financiación y su solidez para afrontar imprevistos. Desde nuestra visión como asesoría fiscal, te explicamos qué son los fondos propios de una empresa con ejemplos, cómo calcularlos, su papel en el balance y cómo mejorarlos.

¿Qué son los fondos propios de una empresa?

Empezamos yendo al grano: los fondos propios de la empresa son los recursos que pertenecen directamente a la sociedad, sin contar las deudas a terceros. En otras palabras, son el patrimonio neto que queda tras restar las obligaciones (pasivo) al total de los activos.

Así que los fondos propios se componen principalmente de:

• Capital social aportado por los socios.
• Reservas generadas con los beneficios acumulados.
• Resultados del ejercicio (ganancias o pérdidas).
• Aportaciones de socios o accionistas.

De todas formas, lo vemos con un ejemplo: tu empresa tiene activos por valor de 500.000 € y deudas de 300.000 €. Los fondos propios serían 200.000 €, que reflejan el valor neto que pertenece a la compañía.

Los fondos propios en el balance y en la contabilidad

Desde el punto de vista contable, los fondos propios en el balance aparecen en la parte inferior del pasivo, bajo el epígrafe de patrimonio neto. Asimismo, las partidas más habituales son:

• Capital social.
• Prima de emisión.
• Reservas (legales, estatutarias, voluntarias…).
• Resultados del ejercicio.
• Otros instrumentos de patrimonio.

Así que si una pyme tiene 100.000 euros de capital social, 50.000 euros en reservas y 20.000 euros en beneficios, cuenta con 170.000 euros de fondos propios. Un caso que muestra cómo los fondos propios evolucionan según la gestión empresarial que hagas.

Tabla resumen de los fondos propios en el balance

En cualquier caso, para aclarar aún más lo que son los fondos propios en el balance de un negocio, esta tabla resumen es muy representativa:

A su vez, en el Plan General Contable (PGC), los fondos propios se recogen en el Grupo 1: Financiación básica.

Cuentas principales:

• 100: Capital social.
• 110: Prima de emisión.
• 120: Resultados del ejercicio.
• 113: Reservas voluntarias.

Conocer en profundidad estas cuentas te ayudará a llevar un control más detallado de los recursos propios en la contabilidad oficial de tu negocio.

Fórmula para calcular los recursos propios en empresas

Para hacer el cálculo, la fórmula para los fondos propios es simple:

Fondos propios = Activo total – Pasivo exigible
Nuevamente, veámoslo con un ejemplo en el que ponemos cifras concretas:

• Activo total = 750.000 euros.
• Pasivo exigible = 500.000 euros.
• Fondos propios = 250.000 euros.

¿Qué ocurre si los fondos propios son negativos?Y ya que hablamos del cálculo, debes saber que tener fondos propios negativos significa que las deudas superan al valor de los activos. Por lo tanto, es una situación crítica con consecuencias legales y financieras:

• Riesgo de disolución si los fondos propios son inferiores al 50% del capital social.
• Mayor dificultad para obtener créditos y financiación.
• Desconfianza por parte de proveedores e inversores.

Así que si una empresa, por ejemplo, con activos de 300.000 euros y deudas de 400.000 euros presenta fondos propios de –100.000 euros, tendrá que recapitalizar o tomar medidas urgentes.Estrategias para mejorar los recursos del negocioSi detectas que tus fondos propios son bajos o negativos, te recomendamos aplicar las siguientes estrategias:

• Incrementa el capital social. Pide nuevas aportaciones de los socios o convierte deuda en capital.
• Retén los beneficios. Reinvierte las ganancias en lugar de repartir dividendos.
• Optimiza gastos. Revisa y reduce los costes operativos y renegocia contratos con tus proveedores.
• Aprovecha subvenciones y ayudas públicas. Sin ir más lejos, programas de digitalización, innovación o sostenibilidad como los que hay vigentes actualmente.
• Reestructura deudas. Busca refinanciaciones con mejores condiciones o amplía plazos de pago.

Fondos propios y patrimonio: ¿son lo mismo?Por otra parte, la relación entre fondos propios y patrimonio suele generar confusión. Ambos conceptos están vinculados, pero no son idénticos, como verás a continuación:

• Fondos propios de empresa: se refieren estrictamente a los recursos de la sociedad no exigibles, es decir, que no deben devolverse.
• Patrimonio neto empresarial: incluye, aparte de los recursos propios de la empresa, los ajustes por valoraciones contables o subvenciones recibidas.

En términos prácticos, cuando analizamos un balance, se suele hablar de ellos como sinónimos. No obstante, como ves, hay que diferenciarlos para no cometer fallos contables.Diferencia entre fondos propios y capital socialA su vez, no solo hay confusiones entre fondos propios y patrimonio neto. Otra de las dudas frecuentes es si fondos propios y capital social son lo mismo. Y no, no lo son:

• Capital social: es el dinero o los bienes aportados por los socios al constituir la empresa.
• Fondos propios: en este concepto se tiene en cuenta el capital social más las reservas, los resultados y otras aportaciones.

Así que podemos decir que todo el capital social es fondo propio, pero no todos los fondos propios son capital social.Fondo de maniobra y su relación con fondos propiosTambién, si hablamos de los fondos propios hay que mencionar su relación con el fondo de maniobra, el cual mide la liquidez de la empresa. Recordemos que el fondo de maniobra es el resultado de restar al activo corriente el pasivo corriente. En este caso:

• Fondos propios sólidos suelen implicar un fondo de maniobra positivo.
• Fondos propios negativos suelen traducirse en problemas de liquidez.

Como ves, entender qué son los fondos propios de una empresa y cómo gestionarlos es básico para asegurar el crecimiento, la estabilidad y la confianza de terceros en tu negocio. Son la base financiera que determina tu capacidad de inversión y tu resistencia ante imprevistos.En Castellana Consultores ayudamos a empresarios y directivos financieros a analizar sus fondos propios e identificar riesgos. Es más, diseñamos juntos estrategias a medida para fortalecer su patrimonio empresarial. Escríbenos sin compromiso y consigamos juntos la solidez que tu empresa necesita.